Vlaganje

Kakšna je razlika med opcijami in delnicami?

Lastništvo delnic je najlažji in najpogostejši način vlaganja denarja. Toda nakupne možnosti vam lahko pomagajo zmanjšati izpostavljenost vašega portfelja navzdol in zaslužiti privlačne donose z relativno majhnim začetnim kapitalom. Nadaljujte z branjem za kratek pregled možnosti in delnic ter v čem se razlikujejo.

ali bo borza leta 2021 padla

Možnosti v primerjavi z delnicami

Nekateri ključni načini, kako se delnice in opcije razlikujejo, vključujejo:

delnice Opcije
Omogočite vlagateljem, da imajo neposredno lastniški delež v podjetju. Izpeljani posredni vrednostni papirji, ki ne predstavljajo lastništva v podjetju.
Začetna kapitalska zahteva je običajno enaka ceni delnice. Začetna kapitalska zahteva je veliko manjša od polne cene delnice.
Nizka kompleksnost in primerna za vlagatelje začetnike. Kompleksnost je lahko visoka, zato je običajno bolj primerna za izkušene vlagatelje.

Grafikon avtorja.





Kakšne so možnosti?

An možnost je finančni instrument, ki predstavlja pravico do nakupa ali prodaje določenega vrednostnega papirja. Opcija določa vnaprej določeno ceno, po kateri je vrednostni papir mogoče kupiti ali prodati, in vnaprej določen datum poteka, po katerem je opcija brez vrednosti. Opcija je izpeljani vrednostni papir, ker svojo vrednost črpa iz osnovnega vrednostnega papirja, kot je delnica.

Medtem ko vlagatelji zagotovo lahko možnosti trgovanja poleg delnic, nakupne možnosti prinašajo tudi nekaj edinstvenih tveganj. Opcija po določenem datumu izgubi celotno vrednost, medtem ko delnice običajno ohranijo vrednost za nedoločen čas.



Vrste možnosti

Možnosti so na splošno razvrščene kot eno ali drugo klicne ali prodajne opcije , ki dajejo pravico do nakupa ali prodaje:

    Možnosti klica:Nakupna opcija daje imetniku pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi določen vrednostni papir po vnaprej določeni ceni na vnaprej določen datum ali pred njim. Vklopljena je na primer klicna opcija za november 2021 v vrednosti 100 USD Apple (NASDAQ: AAPL)bi vam dal pravico do nakupa 100 delnic Apple za 100 $ vsako kadar koli pred novembrom 2021. Večina opcijskih pogodb privzeto predstavlja 100 delnic, zato je nakupna cena za opcijo običajno 100-kratna objavljena cena opcije. Če je ta Apple klicna možnost po ceni 2 USD, bi za možnost plačali 200 USD. Možnosti postavitve:Putna opcija daje imetniku pravico, ne pa tudi obveznosti, da proda določen vrednostni papir po vnaprej določeni ceni na vnaprej določen datum ali pred njim. Januarja 2022 je sklenjena pogodba o nakupni opciji v vrednosti 50 USD General Motors (NYSE: GM)bi podelil pravico do prodaje 100 delnic General Motorsa za 50 $ vsako kadar koli pred januarjem 2022.

Možnosti v evropskem slogu se nekoliko razlikujejo, ker jih je mogoče uveljavljati samo na datum poteka veljavnosti. Opcije v ameriškem slogu se lahko uveljavljajo kadar koli na datum njihovega poteka ali pred njim.

Prednosti in slabosti možnosti

Uporaba možnosti kot dela vašega portfelja ima več prednosti in slabosti.



Nekateri izmed prednosti vključujejo:

    Enostaven dostop do finančnega vzvoda:Ko kupite opcijsko pogodbo, morate plačati le del vrednosti delnic, da pridobite izpostavljenost do delnice. To vam lahko omogoči znatne dobičke z majhno naložbo. Po drugi strani pa lahko povzroči velike izgube. Dobra živa meja:Možnosti se lahko uporabljajo v povezavi z delnicami za zavarovati pozicijo ali ustvariti dodaten dohodek. Na primer, lahko napišete klicno opcijo za ustvarjanje dohodka na holdingu zdaj, vendar je potencial navzgor omejen. Prav tako lahko kupite prodajno opcijo za zaščito pred negativnim tveganjem. Možnost nakupa delnic po nižji ceni:Prodajne pogodbe lahko prodajate, da prejmete plačilo, medtem ko čakate, da delnica doseže ciljno nakupno ceno. To lahko pomaga ustvariti dohodek z gotovino, ki sedi ob strani in čaka na priložnost za nakup.

Nekatere slabosti vključujejo:

    Rok veljavnosti:Možnosti bodo sčasoma potekle, kar pomeni, da imate omejen čas za svoje investicijska teza za paniranje. Torej, ne samo, da moraš imeti prav, moraš imeti prav zdaj. Upad časovne vrednosti:Ker opcije potečejo, je del njihove vrednosti določen s tem, koliko časa imajo do izteka. Ko se bližajo izteku, ta vrednost upada. Nekatere možnosti bodo zaradi tega potekle brez vrednosti. Kratkoročni dobički:Pogosteje kot ne bodo dobički, doseženi pri trgovanju z opcijami, kratkoročni. Kot tak boste morali plačati davke na dobičke po svoji redni stopnji dohodnine namesto po želeni dolgoročni davek na kapitalski dobiček oceniti.

Kaj so delnice?

Delnice, znane tudi kot delnice, so vrsta vrednostnega papirja, ki predstavlja sorazmerni lastniški delež v podjetju. Če podjetje izda milijon delnic in kupite eno delnico, potem imate v lasti milijoninko tega podjetja.

Nakup in držanje delnice so najpreprostejši in najpreprostejši način vlaganja.

glavna komanditna enota

Prednosti in slabosti delnic

Nakup in prodaja delnic ima svoj niz prednosti in slabosti.

kakšna je cena jabolčne zaloge

Prednosti vključujejo:

    dividende:Kot delničar boste prejeli dividende od katerega koli podjetja, ki jih izplača. Če pridobite izpostavljenost do delnice z izvedenim finančnim instrumentom, kot je opcijska pogodba, ne boste prejeli dividend. Neomejeno obdobje posedovanja:Običajno ni omejitve, kako dolgo lahko držite svoje delnice. Dokler podjetje deluje kot javna družba, lahko obdržite svoje delnice. To pomeni, da imate dovolj časa, da se vaša naložbena teza izvede. Prav tako pomeni, da lahko preprosto držite eno leto ali dlje in plačate samo stopnjo davka na dolgoročni kapitalski dobiček za morebitne dobičke. Nizki stroški vstopa:Številni posredniki vam bodo omogočili nakup delne delnice zaloge že za 1 dolar ali 5 dolarjev. Kljub vzvodu, ki ga ponujajo možnosti, boste običajno morali vložiti veliko več, saj se prodajajo v enotah po 100.

Slabosti vključujejo:

    Omejen finančni vzvod:Trgovanje z delnicami z vzvodom ni odlična strategija, vendar vam večina posrednikov ne bo zagotovila veliko marža začeti z. Običajni posrednik bo posodil le do 50 % vaše nakupne cene delnice.

Ali je naložba v opcije ali delnice prava za vas?

Vlagatelji začetniki bi se morali najprej navaditi na vlaganje v delnice, preden razmislijo o nakupu možnosti. Možnosti lahko naprednim vlagateljem pomagajo pri omejevanju negativnih tveganj in se običajno uporabljajo kot dopolnitev strategije vlaganja v delnice. Vsak vlagatelj bi moral biti prepričan, da se dobro seznani z opcijami in njihovimi tveganji, preden prevzame kapital za te zapletene izvedene vrednostne papirje.

Pogosta vprašanja

Ali so opcije bolj tvegane kot delnice?

Stopnja tveganja različnih vrst opcij se zelo razlikuje, prav tako tudi stopnja tveganja različnih delnic. Na splošno so opcije bolj tvegane kot delnice, ker so izvedeni vrednostni papirji z običajno večjo nestanovitnostjo cen.

Ali lahko izgubim več denarja na delnicah kot pri opcijah?

Medtem ko so delnice na splošno dražje od opcij in lahko izgubijo vso svojo vrednost, opcije po določenih datumih potečejo brez vrednosti. Izguba denarja na opcijah, ki so potekle, je bolj verjetna kot padec vrednosti delnice na nič.

Zakaj nekatere delnice nimajo možnosti?

Nakup in prodaja možnosti je za vlagatelje privlačna le, če je trg za te možnosti zadosten tekočina , kar pomeni, da je možnosti enostavno kupiti ali prodati. Za delnice z omejenim javnim interesom ali s trgovanjem na trgih brez borze je manj verjetno, da bodo podpirale učinkovit trg opcij.



^