Kako izračunati lastniški kapital za bilanco stanja

Lastniški kapital (imenovan tudi „kapital delničarjev“) je računovodska vrednost („knjigovodska vrednost“) deleža delničarjev v podjetju. Upoštevajte, da je delež delničarjev preostali: upniki imajo najprej terjatev do sredstev družbe. To prednostno prednost terjatev dobite v naslednjem izrazu osnovne računovodske enačbe:

Lastniški kapital = Sredstva - Obveznosti

Toda poleg dejstva, da se mora ujemati s sredstvi in ​​obveznostmi, kaj gre v bilanci stanja v 'lastniške deleže'? Ob predpostavki, da ima podjetje kakršno koli zgodovino poslovanja, sta dve osnovni komponenti lastniškega kapitala:

Plačano v kapitalu Zadržani dobiček

Plačano v kapitalu
Kot že ime pove, je vplačani kapital (ali „vloženi kapital“) denar, ki ga je podjetje zbralo od vlagateljev s prodajo(-e) svojih delnic. Vplačani kapital je sam razčlenjen na dva računa: nominalna vrednost izdanih delnic in vplačani kapital, ki presega nominalno vrednost.

Vplačani kapital: nominalna vrednost izdanih delnic
Nominalna vrednost izdanih delnic je poljubna vrednost, dodeljena delnicam zaradi izpolnjevanja državne zakonodaje. Nominalna vrednost je običajno določena zelo nizko (na primer peni na delnico) in ni povezana z izdano ceno delnic ali njihovo tržno ceno.

Korporacije rade določijo nizko nominalno vrednost, ker predstavlja njihov 'pravni kapital', ki mora ostati vložen v podjetje in ga ni mogoče razdeliti med delničarje. Drug razlog za določitev nizke nominalne vrednosti je, da podjetje, ko izda delnice, jih ne more prodati vlagateljem po nižji nominalni vrednosti.

najboljše dividendne delnice za robinhood 2020

Nominalna vrednost izdanih delnic se lahko pojavi tudi v bilanci stanja pod izrazom „navadne delnice“.

Vplačani kapital, ki presega nominalno vrednost
Ko podjetje proda delnice, se denar, ki ga prejme od vlagateljev, zmanjšan za nominalno vrednost, knjiži v dobro računa z imenom kapital, ki presega nominalno vrednost (ali „dodatni vplačani kapital“). To je del delniškega kapitala Trgovine Wal-Mart ' Bilanca stanja ob koncu leta 2014:

Vir: Wal-Mart Stores

V mnogih primerih vplačani kapital v bilanci stanja ni razdeljen na dve ločeni vrstični postavki za nominalno vrednost in kapital, ki presega nominalno vrednost. Apple Eden od primerov je bilanca stanja ob koncu poslovnega leta 2014:

Vir: Apple

Še zadnja točka o vplačanem kapitalu: oba zgornja primera vsebujeta samo navadni lastniški kapital, ker je to edina vrsta lastniškega kapitala, ki sta ga izdala Apple ali Walmart. Vendar pa nekatera podjetja izdajajo tudi prednostne delnice, ki so prav tako lastniški kapital in kot taka mora biti vključena v lastniški kapital. Poleg tega ima mnoga podjetja več razredov delnic in bodo zagotovila informacije o vsakem od njih (tudi če zagotovijo samo eno bilančno vrednost za „navadne delnice“).

Google Bilanca stanja ob koncu leta 2014 vsebuje vrstico za zamenljive prednostne delnice in razčlenjuje število navadnih delnic in nominalno vrednost po razredih delnic (delnice 'A', 'B' in 'C'):

Vir: Google

ali še vedno izdelujejo bankovce po 500 dolarjev

Zadržani dobiček
Kot že ime pove, je zadržani dobiček kumulativni znesek čistega dobička, ki ga je družba zaslužila od trenutka, ko je bila ustanovljena, in ga ni razdelila delničarjem kot dividende. V izračun so vključene tudi izgube: odštejejo se od zadržanega dobička.

Dejstvo, da zadržani dobiček ni bil razporejen, ne pomeni, da je še vedno na voljo za razdelitev. Ko podjetja želijo financirati širitev ali nove projekte, je zadržani dobiček pogosto prva oblika financiranja, na katero se obrnejo (je ceneje kot izdajanje novega lastniškega kapitala.) Zadržani dobiček ne predstavlja združenja likvidnih sredstev – v mnogih primerih je bil dobiček reinvestirala v posel.

Pravzaprav, ExxonMobil se v svojih računovodskih izkazih ne sklicuje na „zadržani dobiček“, namesto tega daje prednost izrazu „reinvestirani dobiček“. Kot lahko vidite, je imela naftna in plinska supermajorka ob koncu leta 2014 v bilanci stanja ogromnih 408 milijard dolarjev zadržanega dobička (številke so izražene v stotinah milijonov dolarjev):

Vir: ExxonMobil

Vendar, če pogledate na stran sredstev v bilanci stanja, ugotovite, da so skupna kratkoročna sredstva podjetja ocenjena na samo 52,9 milijarde dolarjev, z manj kot 5 milijardami dolarjev v gotovini:

Vir: ExxonMobil

Obstajata še dva računa, na katera boste naleteli pri pregledovanju bilanc stanja podjetij: »Akumulirani drugi vseobsegajoči donos« in »Zakladne delnice«.

je nakup zlata dobra ideja

Nabrani drugi vseobsegajoči donos
Morda ste opazili, da je v vseh zgoraj vključenih primerih iz resničnega sveta še ena vrstična postavka v lastniškem kapitalu delničarjev neposredno pod zadržanim dobičkom z nepreglednim in okornim imenom: Akumulirani drugi vseobsegajoči donos.

Najboljši način za razlago drugega vseobsegajočega donosa je, da začnete z opredelitvijo vseobsegajočega donosa, ki zajema vse spremembe v lastniškem kapitalu družbe v obdobju poročanja, ki niso posledica poslov ali dogodkov, v katerih so vključeni delničarji (ampak le v njihovi vlogi delničarjev: Če ste imate delnice Apple in kupite iPhone, nakup je del vseobsegajočega dohodka).

Transakcije, ki vključujejo delničarje, so predvsem razdelitev dividend ter prodaja ali odkup delnic družbe.

Brez teh transakcij je glavni vir spremembe lastniškega kapitala družbe zadržani dobički, ki so sestavni del vseobsegajočega donosa. Vendar pa obstajajo tudi drugi viri in tako, drugo vseobsegajoči dohodek.

Konkretno, nekaj primerov drugega vseobsegajočega donosa je:

• Prevrednotenja opredmetenih osnovnih sredstev.
• Spremembe poštene vrednosti vrednostnih papirjev, razvrščenih kot razpoložljivi za prodajo.
• Aktuarski dobički in izgube, povezani s pokojninskim načrtom družbe z določenimi zaslužki.

Končno, tako kot je podatek zadržanega dobička v bilanci stanja kumulativni znesek, je vrstična postavka, ki se nanaša na drugi vseobsegajoči donos, „ Akumulirano drugi vseobsegajoči donos“, ki prikazuje kumulativno spremembo lastniškega kapitala iz vseobsegajočega donosa.

Zakladne delnice
Lastne delnice nastanejo, ko podjetje odkupi lastne navadne ali prednostne delnice in jih drži v zakladnici, namesto da bi jih umaknilo. Zakladne delnice so izdane, vendar niso neporavnane; nima glasovalnih pravic in ne prejema dividend (za namene poročanja se upokojitvene delnice obravnavajo kot odobrene, niso pa izdane). Podjetje lahko ima lastne delnice za več namenov:

• Za distribucijo zaposlenim kot del načrtov delniških opcij.
• Za ohranitev nadzora in lastništva, na primer za odvrnitev od sovražne ponudbe za prevzem.

Lastne delnice niso sredstvo, ampak lastniški kapital nasprotnih delničarjev račun, se pravi, da se odšteje od lastniškega kapitala. Lastne delnice se najpogosteje vodijo v bilanci stanja po nabavni vrednosti.

Tukaj je Amazon.com lastniški kapital iz bilance stanja ob koncu leta 2014:

kaj je največ, kar lahko dobiš od socialne varnosti

Vir: Amazon.com

Upoštevajte, da je zakladna delnica navedena kot negativna količina, ki zmanjšuje lastniški kapital (po strani, ali ste opazili, da so delničarji kapitala Amazonu prispevali več kot petkratni zadržani dobiček?).

Torej, zdaj, ko veste o delniškem kapitalu, vas morda zanima ... postati delničar. Norec želi pomagati: Preverite naš posredniški center za nasvet, kako začeti.

Ta članek je del centra znanja The Motley Fool's Knowledge Center, ki je bil ustvarjen na podlagi zbrane modrosti fantastične skupnosti vlagateljev. Radi bi slišali vaša vprašanja, misli in mnenja o Centru znanja na splošno ali na tej strani posebej. Vaš prispevek nam bo pomagal svetu vlagati, bolje! Pošljite nam e-pošto na center znanja@fool.com . Hvala -- in norca naprej!