Če želite razumeti poslovanje podjetja, je koristno določiti donosnost sredstev podjetja (ROA). Tukaj pokrivamo naslednje teme, da vas obvestimo o ROA in vam pomagamo izračunati za katero koli podjetje:
- Kaj je donosnost sredstev?
- Formula donosnosti sredstev.
- Primer, kako izračunati donosnost sredstev.
- Pogosta vprašanja o donosnosti sredstev.
- Pomen donosnosti sredstev.
Vir slike: Getty Images.
najboljša zaloga za križarjenje za nakup
Kaj je donosnost sredstev?
Donosnost sredstev je finančna metrika, ki vam pove, koliko dobička ustvari podjetje glede na vrednost svojih sredstev. Sredstva podjetja obsegajo vse vire, ki jih ima v lasti ali jih nadzira in ustvarjajo poslovno vrednost.
Formula donosnosti sredstev
Formula za ROA, ki je izražena v odstotkih, je preprosta:
Vir slike: The Motley Fool.
Primer, kako izračunati donosnost sredstev
Obstajata dva načina za izračun donosnosti sredstev – z uporabo čistega dohodka in bilančne vsote ter z uporabo čiste stopnje dobička in prometa sredstev. Uporabili bomo zdravstvenega giganta Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), in natančneje njegove rezultate iz leta 2020, kot primer za ponazoritev obeh metod.
kam vložiti 10k zdaj
Izračun ROA z uporabo čistega dobička in bilančne vsote
- Poiščite čisti dobiček družbe Johnson & Johnson za leto 2020 v izkazu poslovnega izida. Izkaz poslovnega izida za leto 2020 je na voljo v zadnji 10K (letni) vlogi podjetja pri Ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC). Poročilo Johnson & Johnson 10K za leto 2020 kaže, da je podjetje ustvarilo čisti dobiček v višini 14,7 milijarde dolarjev.
- Poiščite bilančno vsoto podjetja v njeni bilanci stanja, ki je prav tako vsebovana v vlogi 10K. Bilančna vsota družbe J&J je bila konec leta 2020 ocenjena na 174,9 milijarde dolarjev.
- Čisti dohodek družbe Johnson & Johnson delite s celotnimi sredstvi in nato ta znesek pomnožite s 100. Neto prihodek v višini 14,7 milijarde dolarjev, deljen s skupnimi sredstvi v višini 174,9 milijarde dolarjev, daje rezultat 0,084, ki se pomnoži s 100, da dobite rezultat ROA 8,4 % za Johnson & Johnson leta 2020.
Izračun ROA z uporabo čiste stopnje dobička in prometa sredstev
- Poiščite čisti dobiček družbe Johnson & Johnson v izkazu poslovnega izida. Kot je navedeno v zgornjem primeru, je čisti dobiček podjetja v letu 2020 znašal 14,7 milijarde dolarjev.
- Poiščite skupni prihodek podjetja v izkazu poslovnega izida. Skupni prihodek J&J v letu 2020 je znašal 82,6 milijarde dolarjev.
- Izračunaj Johnson & Johnson's čista stopnja dobička tako, da delite njegov čisti prihodek na skupni prihodek in ta znesek pomnožite s 100. Neto prihodek podjetja v višini 14,7 milijarde dolarjev delite z njegovim skupnim prihodkom v višini 82,6 milijarde dolarjev. Če ta znesek pomnožite s 100, dobite 17,8-odstotno stopnjo čistega dobička za podjetje.
- Izračunajte povprečno vrednost sredstev podjetja med letom. Poročilo 10K kaže, da je bila ob koncu leta 2019 bilančna vsota družbe J&J ocenjena na 157,7 milijarde dolarjev. Konec leta 2020 je bila vsota družbe vredna 174,9 milijarde dolarjev. Številčno povprečje teh dveh številk - 166,3 milijarde dolarjev - je enako povprečni vrednosti sredstev podjetja v obdobju.
- Izračunajte stopnjo obračanja sredstev tako, da delite skupni prihodek podjetja na povprečno vrednost sredstev in ta znesek pomnožite s 100. Če skupni prihodek 82,6 milijarde dolarjev delite s povprečno vrednostjo sredstev 166,3 milijarde dolarjev in to vrednost pretvorite v odstotek, dobite stopnjo obračanja sredstev v višini 50 %.
- Pomnožite stopnjo čistega dobička družbe Johnson & Johnson s stopnjo obračanja sredstev, da izračunate donosnost sredstev za leto 2020. Čista stopnja dobička družbe, ki je 17,8-odstotna, kratna stopnja obračanja sredstev 50-odstotna, prinaša ROA 8,9-odstotno.
Pogosta vprašanja o donosnosti sredstev
Tukaj je nekaj vprašanj, ki se pogosto pojavljajo glede donosnosti sredstev:
Katera metoda izračuna ROA je boljša?
Metoda izračuna ROA, ki uporablja samo čisti dobiček in bilančna vsota, je enostavnejša od metode, ki uporablja stopnjo čistega dobička in promet sredstev. Vendar pa slednja metoda natančneje izraža ROA podjetja skozi celotno obdobje poročanja, medtem ko enostavnejša metoda izraža ROA podjetja šele ob koncu obdobja. Uporaba kompleksnejše metode vam omogoča tudi, da izveste več o podjetju, tako da na tej poti dodatno določite njegovo stopnjo čistega dobička in stopnjo obračanja sredstev.
Kaj se šteje za dobro ROA?
Na splošno velja, da so vrednosti ROA več kot 5 % precej dobre. ROA 20 % ali več je super. Vendar se ROA razlikuje glede na panogo, pri čemer imajo nekatere panoge nižji ROA kot druge.
Pomen donosnosti sredstev
Donosnost sredstev je uporabna metrika, saj omogoča vpogled v to, kako učinkovito podjetje ustvarja dobičke iz svojih sredstev. Podjetja z visokim ROA pridobijo več dobička iz enakega zneska sredstev kot podjetja z nizkim ROA. Za delnice podjetij z visokim ROA je večja verjetnost, da bodo dolgoročno uspešne.
