Vlaganje

ETF proti indeksnemu skladu: kakšne so razlike?

ETF in indeksni skladi imajo veliko skupnega. Oba sta pasivna naložbena sredstva, ki združujeta denar vlagateljev v košarico vrednostnih papirjev za sledenje tržnemu indeksu. Medtem ko so aktivno upravljani vzajemni skladi namenjeni premagovanju določenega referenčnega indeksa, so ETF in indeksni vzajemni skladi običajno namenjeni sledenju in usklajevanju uspešnosti določenega tržnega indeksa.

Toda razlike med ETF (skladom, s katerim se trguje na borzi) in indeksnim skladom niso tako nepomembne, kot se morda zdi. Ne gre samo za uspešnost ali za to, katera vrsta sklada ima najboljše donose.

ETF v primerjavi z indeksnimi skladi

Razlike med njimi se nanašajo na štiri glavna področja – pristojbine, minimalne zneske, davke in likvidnost – ki vam lahko pomagajo ugotoviti, katero je najboljša možnost.





reinvestirati kapitalske dobičke, da bi se izognili davkom

1. Pristojbine in stroški

Glavna razlika med ETF in indeksni skladi tako se kupujejo in prodajajo. ETF-ji trgujejo na borzi tako kot delnice, vi pa jih kupujete ali prodajate prek posrednika. Indeksna sredstva se kupujejo neposredno pri upravljavcu sklada.

Ker se ETF-ji kupujejo in prodajajo na borzi, boste svojemu posredniku plačali provizijo vsakič, ko boste sklenili trgovino. (Torej nekateri posredniki ponujajo trgovanje brez provizije.)



Porazdelitve dividend otežujejo vprašanje razlik med tem, kako ETF in indeksni skladi se kupujejo in prodajajo. Dividende, ki jih izplačajo indeksni vzajemni skladi, se lahko samodejno reinvestirajo (brez provizije!) v več delnic sklada.

Ko pa ETF izplača dividende, boste morali izkupiček uporabiti za nakup več delnic, pri čemer boste imeli dodatne provizije in porabili čas za prijavo v svoj račun, da boste lahko hitro trgovali. Nekateri posredniki lahko ponudijo samodejni načrt reinvestiranja dividend na omejen nabor ETF-jev.

ETF-ji imajo na splošno rahlo prednost, ko gre za letna razmerja stroškov - to je odstotek sredstev, ki jih boste plačali za upravljanje sklada. Toda razlika med količniki stroškov za ETF, s katerimi se veliko trguje, in indeksne sklade se je v zadnjih letih zmanjšala in skoraj izginila. Za več nišnih indeksov pa se lahko razmerja stroškov močno razlikujejo, običajno v prednost ETF.



2. Minimalne naložbe

V ETF lahko vlagate tako, da kupite že najmanj ena delnica , kar je bil včasih najlažji način za začetek vlaganja z zelo malo kapitala. Več upravljavcev skladov je znižalo minimalne naložbe za svoje najbolj priljubljeni indeksni skladi , tako da lahko danes začnete z relativno majhnim zneskom denarja. Spodnja tabela prikazuje minimalne naložbe za vzajemne sklade S&P 500 treh vodilnih upravljavcev premoženja.

kdaj naj prodam svoje zaloge tesle

Upravitelj indeksnega sklada

Začetni minimum

Minimalna dodatna naložba

Zvestoba

0 $

0 $

Vanguard

3.000 $

1 $

Charles Schwab

0 $

ali preklicni sklad potrebuje ein

0 $

Vir podatkov: spletne strani podjetja.

3. Davčne razlike

Dolgoročni vlagatelji, ki varčujejo za upokojitev, bi morali uporabiti davčno ugodno upokojitvene račune, kot so 401(k)s in IRAs. To pravim ne samo zato, ker je pametno – ker vsi vemo, da zmanjšanje davkov pomeni več denarja v žepu – ampak tudi zato, ker to pomeni, da lahko popolnoma prezrete zapletene podrobnosti davčnih posledic vlaganja v različne vrste skladov.

Indeksni skladi in ETF-ji so izjemno davčno učinkoviti - zagotovo bolj kot aktivno voden Vzajemni skladi. Ker indeksni skladi tako redko kupujejo in prodajajo delnice, se le redko sprožijo davki na kapitalski dobiček za vlagatelje.

Ko gre za davčno učinkovitost, imajo ETF prednost. Za razliko od indeksnih skladov ETF redko kupujejo ali prodajajo delnice za denar. Ko želi vlagatelj delnice odkupiti, jih preprosto proda na borzi, običajno drugemu vlagatelju.

Ko želi vlagatelj v indeksni sklad odkupiti naložbo, bo morda moral indeksni sklad prodati delnice, ki jih ima v lasti, za denar, da bi vlagatelju plačal za delnice. To pomeni, da morajo vzajemni skladi realizirati kapitalske dobičke s prodajo delnic, kar ima za posledico kapitalske dobičke (in davke) za vse, ki še naprej držijo sklad, tudi če trenutno izgubljajo denar za svojo naložbo.

4. Likvidnost

Likvidnost , ali enostavnost, s katero je naložbo mogoče kupiti ali prodati za denar, je pomembna razlika med ETF in indeksnimi skladi. Kot smo že omenili, se ETF-ji kupujejo in prodajajo kot delnice, kar pomeni, da jih lahko kupite ali prodate kadar koli je borza odprta.

Po drugi strani se transakcije indeksnih skladov (tako kot pri vseh vzajemnih skladih) obračunajo v velikem obsegu po zaprtju trga. Če torej opoldne oddate naročilo za prodajo delnic indeksnega sklada, bo transakcija dejansko izvedena ure kasneje po ceni, ki je enaka vrednosti sklada ob zaprtju trga. Običajno je prekinitveni čas 16.00. ET. Naročila, vnesena po preseku, se potisnejo v naslednji dan in zaključijo po čisti vrednosti sredstev sklada dan pozneje.

Če se smatrate za trgovca, je to pomembno. Če se smatrate za dolgoročnega vlagatelja, to res sploh ni pomembno.

ETF-ji ali indeksni skladi: Odločite se, kaj je prav za vas

ETF je najboljši, če ste aktiven trgovec ali preprosto želite uporabljati naprednejše strategije pri svojih nakupih. Ker se ETF-ji kupujejo in prodajajo na borzah, kot so delnice, jih lahko kupite z omejenimi naročili, naročili za zaustavitev izgube ali celo z maržo. Z vzajemnimi skladi ne morete uporabljati takšnih strategij.

katero zalogo je najbolje kupiti

Če vlagate v obdavčljivi posredniški račun , boste morda lahko iz ETF iztržili nekoliko več davčne učinkovitosti kot iz indeksnega sklada. Vendar so indeksni skladi še vedno zelo davčno učinkoviti, zato je razlika zanemarljiva. Ne prodajajte indeksnega sklada samo za nakup enakovrednega ETF. To je samo zahteva za vse vrste davčnih glavobolov.

Kupite indeksni sklad, če vaš posrednik za vaše nakupe zaračuna visoke provizije in želite biti ves čas v celoti vloženi. V nekaterih primerih boste morda lahko začeli vlagati v indeksne sklade z nižjim minimumom kot za enakovredni ETF.

Indeksni skladi so tudi odlična možnost, če se z enakovrednim ETF trguje na tanko, kar ustvarja velik razmik v razliki med ceno ETF na borzi in vrednostjo osnovnega premoženja, ki ga ima ETF. Indeksni sklad bo vedno cenil po čisti vrednosti sredstev.

Vedno primerjajte pristojbine, da se prepričate, da za svojo izbiro ne plačujete preveč. Če ste na meji med ETF in indeksnim skladom, stroškovno razmerje bi lahko bil dober tiebreaker.



^