Vlaganje

2 najboljši zalogi konoplje za pomlad 2021

Pomlad je tu na severni polobli - in to pomeni, da mnogi vrtnarji in kmetje razmišljajo o sajenju. Za vlagatelje, ki se želijo pridružiti stranki in narediti nekaj denarja za zaloge, sta vredno razmisliti o dveh delnicah v sektorju konoplje. Inovativne industrijske lastnine in Village Farms International .

Na splošno so zaloge konoplje spremenljive in imajo večje tveganje, zato niso primerne za vse vlagatelje.

Od blizu rožnate rože rastline konoplje.

Sev konoplje z rožnatimi pestiči. Vir slike: Getty Images.





Najboljše zaloge konoplje: Pregled

Podjetje

Tržna kapitalizacija



Razmerje med ceno in zaslužkom (P/E) TTM

1-letno vračilo

3-letno vračilo



ali smo na medvedjem trgu
Inovativne industrijske lastnine (NYSE:IIPR) 4,2 milijarde dolarjev 54 124 % 615 %
Vaške kmetije (NASDAQ: VFF) 1,0 milijarde dolarjev 64 267 % 189 %

S&P 500

- - 59 % 59,2 %

Viri podatkov: YCharts. TTM = zaostalih 12 mesecev. Podatki na dan 29. marca 2021.

Inovativne industrijske lastnine: najmanj tvegana konoplja čista igra

Ko je Innovative Industrial Properties (pogosto imenovana „IIP“) decembra 2016 postala javna družba, je postala prva javna družba, ki je zagotovila nepremičninski kapital industriji konoplje za medicinsko uporabo. Organiziran je kot nepremičninski naložbeni sklad (REIT).

IIP, ki ima sedež v San Diegu, kupuje nepremičnine v ameriških zveznih državah, kjer je medicinska marihuana zakonita, in jih oddaja v najem operaterjem z državno licenco z uporabo dolgoročnih, trojnih najemov. (Trojna mreža pomeni, da so najemniki odgovorni za plačevanje davkov na nepremičnine, zavarovanja in vzdrževanja.) Specializirano je za posle prodaje in povratnega zakupa, pri čemer se osredotoča predvsem na objekte, ki se uporabljajo za gojenje in predelavo konoplje, čeprav kupuje tudi ambulante. Od tega pisanja je imela družba v lasti 68 v celoti najetih nepremičnin v 18 državah.

IIP ima dolgo vzletno pot za rast. Trenutno je konoplja za medicinsko uporabo zakonita v 36 državah in Washingtonu, DC, tako da ima podjetje potencial za vstop v nove države poleg širitve v sedanjih. Poleg tega so nekatere države, v katerih že ima lastnine, kot je New Jersey, pred kratkim legalizirale marihuano za rekreativno uporabo, kar bi moralo znatno povečati obseg celotnega legalnega trga marihuane v teh državah.

Leta 2020 so prihodki IIP narasel za 162 % na 116,9 milijona dolarjev na 116,9 milijona dolarjev, kar je močno prispevalo k nakupu 20 novih nepremičnin. Dobiček na delnico in prilagojena sredstva iz poslovanja (FFO) na delnico sta se povečali za 61 % oziroma 53 %. (FFO je ključno merilo dobičkonosnosti za REIT in spodbuja spremembe dividend.)

Glavni razlog, zakaj je IIP najmanj tvegana (ki ne pomeni 'varne') čiste igre s konopljo, je po mojem mnenju ta, da je dobičkonosna, medtem ko skoraj vsa druga podjetja za proizvodnjo konoplje izgubljajo denar. Poleg tega izplačuje dividende. Dejansko morajo REIT-ji izplačati vsaj 90 % svojega obdavčljivega dohodka vsako leto kot dividende delničarjem v zameno za njihovo posebno davčno obravnavo. Leta 2020 je družba povečala svoje dividende za 58%. Trenutno delnice prinašajo približno 3%.

Glavno tveganje za IIP? Ko se bodo bolj tradicionalni viri zagotavljanja kapitala (kot so banke) odprli podjetjem s konopljo, se bo IIP soočil z večjo konkurenco. Ti viri na splošno ne morejo obravnavati podjetij, ki neposredno ravnajo z marihuano, ker snov ni zakonita na zvezni ravni.

Od blizu nekaj vrst rastlin konoplje na kmetiji konoplje na prostem.

Konopljino polje. Vir slike: Getty Images.

Vaške kmetije: majhen igralec z velikim potencialom

Village Farms deluje v svoji domači bazi Britanska Kolumbija, Kanada in Teksas. Čeprav je v posel s konopljo vstopil šele leta 2017, ima 30 let izkušenj kot eden največjih pridelovalcev rastlinjakov v Severni Ameriki. To izkušnjo je izkoristil, da je postal najcenejši proizvajalec marihuane v rastlinjakih v Kanadi, navaja podjetje.

Village Farms je v posel gojenja marihuane vstopila prek svojega skupnega podjetja Canadian Pure Sunfarms (JV) z Emerald Health Therapeutic . Novembra 2020 je Pure Sunfarms postal v celoti v lasti Village Farms, potem ko je Village Farms odkupil svojega nekdanjega partnerja.

Leta 2020 je bila Pure Sunfarms najbolj prodajana blagovna znamka izdelkov iz suhega cvetja v trgovini s konopljo v Ontariju. OCS ima zakoniti monopol nad zakonito prodajo izdelkov iz konoplje za rekreacijo v Ontariu, največji kanadski provinci glede na število prebivalcev. In Pure Sunfarms še naprej uvaja svoje izdelke blagovne znamke cannabis 2.0. Februarja je lansiral svoje prve užitne izdelke s konopljo, gumije, ki so pripomogle k povečanju zaloge za 34 % tisti mesec.

bomo dobili 2000 mesečno stimulacijo

Village Farms prav tako želi postati pomemben igralec na ameriškem trgu kanabidiola (CBD), pridobljenega iz konoplje. Ta trg se je odprl 1. januarja 2019 po sprejetju zakona o kmetijah v ZDA, čeprav regulativni okvir še ni povsem jasen. (CBD je nepsihoaktivna kemikalija, ki jo najdemo tako v marihuani kot v konoplji, ki je povezana z nekaterimi koristmi za dobro počutje.) Poteze podjetja v tem prostoru vključujejo ustanovitev dveh skupnih podjetij za gojenje konoplje na prostem in ekstrakcijo CBD v letu 2019. Del svojega ogromnega rastlinjaka v Teksasu tudi predeluje v obrat za pridelavo konoplje in pridobivanje CBD.

Glavno tveganje za vaške kmetije? Da tekmuje z večjimi podjetji z globljimi žepi. Toda izkustvena prednost mu daje dober priložnost za zmago v tekmovanju z goliati. Zdi se, da tako mislijo tudi insajderji, saj imajo v lasti približno 13 % podjetja, kar je razmeroma visok odstotek za podjetje s tržno kapitalizacijo 1 milijarde dolarjev.

V četrtem četrtletju 2020 so prihodki Village Farms v primerjavi z letom 2020 poskočili za 43 % na 47,4 milijona dolarjev. (Le približno dva meseca prodaje Pure Sunfarms sta vključena v konsolidirane rezultate Village Farms, saj so bile Village Farms v celoti v lasti hčerinske družbe za konopljo od 2. novembra. Oktobrski rezultati Pure Sunfarms, sorazmerni glede na delež v lasti Village Farms takrat časa, se obračunajo v vrstični postavki, imenovani 'Dohodki iz lastniškega kapitala nekonsolidiranih subjektov.')

V četrtem četrtletju je čisti dobiček Village Farms znašal 7 milijonov dolarjev ali 0,12 dolarja na delnico, kar je več kot v enakem obdobju lani, kar je 7,2 milijona dolarjev ali 0,15 dolarja na delnico.

Pure Sunfarms poganja splošne rezultate Village Farms. V četrtem četrtletju se je njegova neto prodaja povečala za 86 % na 17,3 milijona dolarjev in prinesla že osmo zaporedno četrtletje pozitivnega čistega dobička (brez 3,3 milijona negotovinskih stroškov, povezanih z odkupom njegovega nekdanjega partnerja v skupnem podjetju). To je podjetju Village Farms omogočilo, da je doseglo že deveto zaporedno četrtletje pozitivnega čistega dohodka.

Village Farms ima velik potencial, vendar je njegova stopnja tveganja višja od stopnje IIP, zato vlagajte ustrezno.



^